7 Tipps zu Kreditsicherheiten, die Sie kennen sollten

Symbolbild: Kreditsicherheiten (Quelle: Matthew Waring, Unsplash)

Wenn Ihr KMU von Dritten einen Kredit erhält, so riskiert der Kreditgeber, dass er sein Geld nicht zurückerhält. Deshalb will er manchmal ein Pfand als zusätzliche Sicherheit. Was sollte man darüber wissen und welche Tipps gibt es?

Autoren:   Daniel V. Christen

Wenn Ihr KMU von Dritten einen Kredit erhält, so geht der Kreditgeber das Risiko ein, sein Geld nicht zurückzuerhalten, wie es im Kreditvertrag vereinbart wurde. Deshalb muss das Unternehmen manchmal ein wertvolles Pfand anbieten, das der Finanzierungsgeber zu Geld machen darf, sollte der KMU als Schuldner den Vertrag nicht einhalten. Ein solches Pfand wird im Zusammenhang mit Finanzierungen «Sicherheit» genannt.

Wann wird Sicherheit verlangt?

Jedes Unternehmen, welches einen Kredit erhält, muss während dessen Laufzeit Zinsen zahlen und Rückzahlungen leisten. Die Mittel dazu müssen erst verdient werden, idealerweise durch das Projekt selbst, das den Finanzierungsbedarf ausgelöst hat. Diese Zahlungen belasten die Erfolgsrechnung des KMU ab dem Moment der Kreditaufnahme aber zusätzlich. Deshalb gewinnt der Kreditgeber manchmal bei der Prüfung der Finanzierungsanfrage den Eindruck, dass der KMU diese zusätzlichen Zahlungen aus dem erwirtschafteten Umsatz nicht immer ohne Mühe wird vertragskonform leisten können. Er schätzt dann aufgrund seiner Analyse subjektiv das Risiko als erhöht ein, dass der Kredit für den KMU nicht ohne weiteres tragbar ist, und will dieses Risiko mit einer zusätzlichen Sicherheit abfedern. Diese Situation kann zum Beispiel eintreten, wenn die Firma eine Reihe von schlechten Jahresergebnissen hatte und der Trend von Bonität und Tragbarkeit eher nach unten zeigt.

Wann kann der KMU Sicherheiten anbieten?

Es gibt Situationen, wo der KMU sinnvollerweise gleich selbst Sicherheiten anbietet. Ist das angebotene «Pfand» besonders wertvoll – etwa ein Grundstück oder schnell verwertbare Mobilien – so kann damit die Höhe des Kreditbetrags nach oben gestossen oder die Zinsen und sonstigen Auflagen nach unten gedrückt werden.

Was für Sicherheiten kann der KMU anbieten?

Die Bandbreite reicht von der Einräumung eines Eigentumsvorrechts oder Verwertungsrechts am finanzierten Vermögensteil bis zur Übereignung von bewert- und verwertbaren Mobilien oder Immobilien.

Typisch ist die Zession der Debitoren oder die Verpfändung des Warenlagers: Käme es je zu ernsthaften Zahlungsschwierigkeiten in Zusammenhang mit diesem Kredit, so hätte der Gläubiger – etwas vereinfacht und zugespitzt gesagt – aufgrund dieser Sicherheit das Recht, allen Kunden des KMU zu schreiben und sein eigenes Konto als Zahlungsadresse anzugeben. Oder das Warenlager auf einen Lastwagen zu laden, damit davonzufahren und es anderswo selbst zu Geld zu machen. Aus dem Erlös dieser drastischen Massnahmen würde dann der offene Schuldbetrag getilgt. Und der KMU stünde wohl unreparierbar beschädigt da.

Die am besten bekannte Sicherheit ist das Grundpfand auf einem Stück Land oder einer Liegenschaft als Sicherheit für eine Hypothek. Das Prinzip ist aber bei Immobilien gleich wie bei Debitoren oder Mobilien – im Schadenfall übernimmt der Gläubiger die Liegenschaft und “verwertet” sie.

Was für andere Sicherheiten gibt es?

Von Finanzierungsgebern gerne gesehen wird die persönliche, solidarische Haftung des Unternehmers für Firmenschulden. Was sagt mehr über Entschlossenheit und Verbundenheit mit dem eigenen KMU aus, wenn der Inhaber oder das Leitungsteam bereit sind, für Firmenschulden einzustehen? Natürlich kann das gravierende Folgen auf das Privatvermögen haben, die gut überlegt (und am Familientisch erst besprochen…) sein wollen.

Was sind staatliche Sicherheiten?

Ein Spezialfall der Sicherheiten sind staatliche Bürgschafts- und Garantieinstitute, welche aus wirtschaftspolitischen Gründen kommerzielle Finanzierungen mit einer staatlichen Sicherheit erst möglich machen, oder verbilligen. Die COVID-19-Kredite sind kürzlich aufgrund solcher staatlichen Garantien über die vier Schweizerischen Bürgschaftsgenossenschaften (BG Ost-Süd, Bürgschaft Westschweiz, BG Mitte, BG SAFFA für Frauen) vergeben worden.

7 Tipps für die Verhandlungen

1. Wir empfehlen immer, zunächst eine Finanzierung ohne Sicherheiten zu verlangen und dann mit einer sauberen Basis in die Verhandlungen einzusteigen.

2. Sie finanzieren mit dem Kredit  ein nutzbringendes Projekt. Idealerweise generiert dieses Projekt soviel zusätzliches Bargeld, dass Sie den Kredit damit zurückbezahlen können. Können Sie das nachweisen, dann sollten Sie einen Kredit anfragen, der objektbezogen ist und ohne zusätzliche Sicherheiten auskommt.

3. Geht es doch nicht ohne Sicherheiten, so bieten Sie zunächst «nicht betriebskritische» Posten an. Das sind eher Mobilien statt Immobilien und eher schnell verwertbare Güter aus dem Lager.

4. Erst wenn das nicht reicht, so werden Sie nicht mehr darum herumkommen, ein Verwertungsrecht auf betriebskritischen Posten, wie etwa Liegenschaften, anzubieten.

5. Manchmal ist es dann fast besser, gegenüber dem Keditgeber selbst zu haften oder dem KMU nahestehende Personen dazu zu motivieren.

6. Holen Sie immer mehrere Offerten ein, damit Sie bezüglich Anforderungen an die Sicherheiten sehen, was der Kreditmarkt anbietet.

7. Halten Sie den Kreditvertrag bis ins Detail ein. Sonst stehen die Chancen schlecht, Ihre Sicherheit zurückzuerhalten.